Temario del Curso sobre los aspectos económicos y legales de las industrias del petróleo y gas natural

El presente material corresponde al Curso “Aspectos económicos y legales de las industrias del petróleo y el gas”, desarrollado entre el 30 de mayo y el primero de junio de 2006, en la ciudad de Cochabamba en el marco el proyecto “Estado Presupuesto y los Aportes de Empresas del Sector Hidrocarburos en Bolivia”.

Organizado por el Centro de Estudios Superiores Universitarios (CESU) de la Universidad Mayor de San Simón, con el apoyo del Centro de Estudios de Desarrollo Laboral y Agrario (CEDLA) y Civil Society Budget Initiative (CSBI).

El mismo que contó con la presencia de los disertantes mexicanos:

• Javier Estrada Estrada
• Víctor Rodríguez Padilla
• Alejandro López Velarde

I. Nacionalización Petrolera
(Mto. Javier H. Estrada Estrada y Dr. Víctor Rodríguez Padilla)

• Presentación de la temática que será abordada durante el resto delcurso
  
  
• El patrimonio petrolero, los recursos soberanos y su pertenencia (El pueblo, la nación, el estado, el gobierno)
  
  
• La soberanía económica: la renta petrolera y su transformación en bienestar y progreso
  
  
• Operadores privados, nacionales y extranjeros en la exploración y producción de hidrocarburos
  
  
• Evaluación de los intereses: las reservas, la producción, los flujos de ingresos futuros, la inversión en exploración, la inversión en infraestructura, el valor fiscal de los bienes a indemnizar (auditorías y avalúos)
  
  
• Nacionalización, Expropiación, Indemnización, Confiscación
  
  
• Negociaciones y litigios
  

II. La organización de la Exploración y Producción de hidrocarburos en distintos países
(Mto. Javier H. Estrada Estrada)

El objetivo de este módulo es presentar los marcos, legales, institucionales, técnicos y de supervisión que en su conjunto conforman y dan coherencia al funcionamiento de la exploración y producción de hidrocarburos en distintos países con tradición petrolera. Se explicarán los puntos en común y diferencias entre ellos.

• Canadá (Alberta)
• Noruega
• Brasil
• México

III. Modalidades de contratación petrolera
(Dr. Víctor Rodríguez Padilla)

• La exploración y la explotación de hidrocarburos
• Explotación directa, régimen de concesiones y contratos
• Lo que está en juego e intereses de los actores:
  • La renta y sus interpretaciones
  • El punto de vista del Estado
  • El punto de vista de los operadores (público y privados)
• Marco constitucional, legal, regulatorio, normativo e institucional
• Derechos de propiedad

1. Acuerdos petroleros clásicos
   • Concesión clásica.
     
   • Contratos de producción compartida.
     
   • Contratos de ganancia compartida con base en la tasa interna de retorno.
   • Contratos de asociación.
   • Contratos de riesgo puro.
   • Contratos de opción sísmica.
     
     
2. Acuerdos petroleros modernos
   • Contratos de desarrollo de yacimientos.
   • Contratos de recuperación asistida.
   • Contratos de administración de yacimientos.
   • Alianzas estratégicas a lo largo de la cadena.
   • Alianzas estratégicas en gas natural.
     
     
3. Contratos de servicio
   • Contratos de Servicios Integrales
   • Contratos de Servicios Múltiples
     
     
4. Comparación de acuerdos petroleros de acuerdo a su clausulado y prerrogativas del operado
   
   

IV. El precio de los hidrocarburos en la cadena productiva
(Mto. Javier H. Estrada Estrada)

1. Principios económicos
   • Stranded assets
   • Monetización de los recursos
   • Capital de riesgo
   • Costo de la producción
   • Costo ex – refinería
   • Precios de referencia
   • Netback de importación y de exportación
   • Costo de oportunidad
   • Precios relativos
   • Efectos de los impuestos y subsidios
     
     
2. El caso del petróleo
   • Contenido calorífico
   • Calidad del aceite
   • Mercados internacionales
     
     
3. El caso de los productos refinados
   • Configuración de la refinería
   • Valor de los destilados obtenidos
   • Valor de los insumos
     
     
4. El caso del gas natural y del GNL
   • Costo del gas seco y del gas húmedo
   • Ventas de primera mano
   • Precio en el mercado nacional
   • Precio en el mercado internacional

V. La Inversión Extranjera en la Industria Petrolera y sus Posibilidades de Expropiación
(Mto. Alejandro López-Velarde)

1. Marco jurídico básico aplicable a la inversión extranjera.
   • Actividades reservadas al Estado.
   • Actividades reservadas a los nacionales.
   • Actividades sujetas a porcentaje.
   • Actividades de libre participación o de participación conjunta.
   • Leyes de expropiación.
     
     
2. Marco jurídico básico aplicable a la industria petrolera.
   • Disposiciones de orden público.
   • Disposiciones de carácter privado
     
     
3. La aplicación del derecho internacional público en materia de inversión y expropiación.
   • Los tratados internacionales como ley suprema de la nación.
   • Jerarquía de leyes (Constitución vs. tratado internacional;
     leyes del congreso de la unión vs. Tratado internacional).
   • Concepto de expropiación directa en los tratados.
   • Concepto de expropiación indirecta (creeping expropriation)
     en los tratados.
   • Declaraciones emitidas por organismos internacionales (ONU).
   • La costumbre internacional.
     
     
4. Tratados comerciales internacionales que contienen capítulos en materia de inversión y expropiación.
   • La Organización Mundial de Comercio (“OMC”).
   • Acuerdo sobre las Medidas en Materia de Inversiones Relacionadas con el Comercio (“TRIMs”) adoptado en el seno de la OMC.
   • Tratado de libre comercio entre México y Bolivia.
   • Principios generales
   • Mecanismos de solución de diferencias.
     
     
5. Otros instrumentos internacionales en materia de inversión extranjera
   • Acuerdos entre Bolivia y otros países (“APPRIs”).
   • La Agencia Multilátera de Garantías a la Inversión (“MIGA”).
   • Overseas Private Investment Corporation (“OPIC”).

 

VI. Principios de fiscalidad petrolera
(Dr. Víctor Rodríguez Padilla)

1. La cadena del petróleo: operaciones, costos, riesgos, precios e impuestos
   
2. Exploración y producción
   • Renta diferencial (minera, calidad, posición)
   • Renta de monopolio (poder de los productores, expectativas, especulación...)
   • Precio en boca del pozo y precio FOB
   • Precio netback
     
     
3. Instrumentos de captación de la renta minera
   • Eficiencia económica versus control
   • Régimen fiscal tipo concesión (regalía e impuesto petrolero)
   • Régimen fiscal asociado a un contrato de producción compartida (cost oil y profit oil)
   • Régimen fiscal basado en la tasa de rentabilidad
   • Impuestos: importación e exportación, ISR, IVA...
   • Primas, premios, amortización, provisión para la reconstitución de reservas, precios unitarios...
   • Análisis económico financiero de un acuerdo petrolero (flujo de tesorería)
     
4. Transformación
   • Renta de calidad
   • Cuasi rentas tecnológicas
   • Precio internacional de los refinadosCostos
   • Impuestos
   • Márgenes de refinación
     
5. Transporte y distribución (monopolio natural)
   • Renta de posición
   • Renta de monopolio
     • regulación precio máximo
     • regulación tasa de rentabilidad
   • Cuasirentas (estrangulamientos en infraestructura)
   • Impuestos
     
6. Comercialización
   • Costos
   • Margen de comercialización
   • Impuestos: especiales al consumo de combustibles, IVA
     
     
7. Excedente y su reparto
   

VII. Gas natural y GNL
(Mto. Javier H. Estrada Estrada)

1. La cadena productiva del gas natural: reservas, producción, procesamiento, transporte (por gasoducto y como GNL), almacenamiento, distribución, autoabastecimientos (ductos de usos propios y sociedades de autoabastecimiento)
   
   
2. Las reservas de gas natural y su producción
   • Producción, recolección, separación y procesamiento
   • Costo de producción, precio de competencia en el mercado, netback
   • Calidad del gas natural
   • Precio de la “molécula” de gas natural
     
     
3. Principios de regulación de transporte y distribución de gas natural
   • Monopolio natural y principios de competitividad
   • Objeto de la regulación
   • Régimen de permisos (acceso abierto vs. usos propios)
   • Precios y tarifas
   • Normatividad
   • Incumplimientos y sanciones
     
     
4. Almacenamiento de gas natural
   
   
5. Gas Natural Licuado (GNL)
   • Cadena productiva (costos e inversiones)
   • Precios en el país importador y netback al productor